Risikohinweis & Disclaimer

Bagtester stellt ein Werkzeug zur Simulation von Handelsstrategien auf historischen Marktdaten bereit. Bagtester ist keine Anlageberatung, kein Anlagevermittler und keine Bank im Sinne des KWG. Sämtliche Ergebnisse, Kennzahlen und Beispielstrategien dienen ausschließlich zu Bildungs- und Forschungszwecken.

Wir geben keine individuellen Empfehlungen zum Kauf, Verkauf oder Halten von Finanzinstrumenten ab. Jede Entscheidung über die Verwendung der Ergebnisse triffst du in eigener Verantwortung.

Ein Backtest zeigt, wie sich eine Strategie auf historischen Daten verhalten hätte. Daraus lassen sich keine verlässlichen Aussagen über zukünftige Renditen oder Risiken ableiten. Marktbedingungen, Liquidität, Spread-Verhalten, Volatilität, regulatorische Rahmenbedingungen und mikrostrukturelle Effekte ändern sich permanent.

Empirisch zeigen die meisten profitable wirkenden Backtest-Ergebnisse in Live-Trading einen deutlichen Performance-Rückgang („backtest decay“), insbesondere bei Strategien mit hohen Sharpe-Ratios > 3 oder geringer Trade-Frequenz.

• US-Aktien Intraday-Daten stammen aus einer Single-Venue-Quelle (IEX, ca. 2-3% des konsolidierten US-Tape-Volumens). Das Handelsvolumen wird typisch um Faktor 30-50× unterschätzt; Auktionspreise zu Open/Close fehlen. Für direktional orientierte Strategien auf Large-Caps ist die Datenqualität ausreichend; für ausführungssensitive HFT-Strategien nicht geeignet.
• FX-Tick-Daten basieren auf einer Retail-Broker-Quelle. Diese kann von institutionellen Inter-Bank-Quotes systematisch abweichen, insbesondere in Stress-Phasen.
• Crypto-Spot-Daten sind auf eine zentrale Exchange beschränkt. Order-Book-Tiefe, Funding-Rate-Volatilität und Liquidationskaskaden sind nicht in den OHLCV-Daten enthalten.
• Survivorship Bias: Unsere Asset-Universen enthalten primär heute liquide Werte. Delistete Assets fehlen tendenziell, was Backtests systematisch günstiger erscheinen lässt als die historische Realität.
• Execution-Modell: Minute-Mode unterstellt Fills zum Eröffnungspreis der nächsten Bar mit konstantem Slippage — optimistisch. Hybrid- und Tick-Modus modellieren Adverse Selection realistischer, aber auch sie sind eine Vereinfachung.

Handel mit Wertpapieren, Devisen, Kryptowährungen und Derivaten birgt erhebliche Risiken — einschließlich des Risikos des Total-Verlusts des eingesetzten Kapitals oder darüber hinausgehender Verluste (z. B. bei gehebelten Produkten und Futures).

Investiere nur Kapital, dessen vollständigen Verlust du dir leisten kannst. Im Zweifel hole vor jeder Handelsentscheidung den Rat eines unabhängigen, zugelassenen Anlageberaters ein.

Bagtester übernimmt keine Haftung für Verluste, die aus Handelsentscheidungen entstehen, die auf Basis von Backtest-Ergebnissen, generierten Kennzahlen, Empfehlungen oder sonstigen Outputs des Dienstes getroffen werden. Dies gilt sowohl für unmittelbare Verluste als auch für entgangene Gewinne.

Die vollständigen Haftungsregelungen finden sich in unseren AGB § 9.

Sofern du Verbraucher im Sinne des § 13 BGB bist und in Deutschland oder einem anderen EU-Mitgliedstaat ansässig bist, bleiben deine zwingenden verbraucherrechtlichen Schutzvorschriften (z. B. Gewährleistungsrechte, Widerrufsrechte) unberührt. Die obigen Haftungsbegrenzungen gelten nur soweit gesetzlich zulässig.